在香港，越來越多人因為信用卡、私人貸款、樓宇按揭或中小企融資而背負龐大債務。當收入減少或失業時，債務壓力往往會急速增加。這時候，不少人會考慮透過 債務重組 或 破產 來解決問題。然而，兩者的性質完全不同，影響亦大相徑庭。本文將深入剖析 債務重組與破產分別，並比較另一種常見的 香港債務解決方案——IVA（個人自願安排），協助債務人找到最合適的選擇。
一、什麼是債務重組？
債務重組是一種由債務人與銀行或財務機構協商的安排。透過重組，債務人可以將多筆債務整合為單一計劃，並且重新設定利率與還款期。常見做法包括把信用卡的高利率（通常接近 30%）降至個位數，或是把原本短期的債務延長至三至五年甚至更久。
這種安排的目的不是免除債務，而是讓債務人有能力逐步償還，避免因還款壓力過大而走上破產之路。
二、什麼是破產？
破產是一種正式的法律程序，當債務人完全無力償還債務時，可以由本人或債權人向法院申請。一旦破產成立，債務人的資產可能會被清算，用來償還部分債務，而剩餘的債務則會被解除。
破產的最大特點是「徹底清除債務」，但代價極為沉重，包括信用紀錄被嚴重破壞，未來數年內幾乎無法獲得任何貸款或信用卡。同時，部分專業人士如律師、會計師或保險代理，在破產期間會失去執業資格，對職業生涯造成毀滅性影響。
三、債務重組與破產的分別
在性質上，債務重組是民間的協商安排，而破產則是法律程序。前者屬於銀行與債務人之間的協定，成敗取決於銀行是否同意；後者則由法院主導，具備法律效力。
在債務責任方面，債務重組後，債務人仍需償還所有欠款，只是還款方式較為寬鬆。而破產則能徹底解除債務，讓債務人獲得「一筆勾銷」的效果。
在信用影響方面，債務重組會在信用報告上留下「重組」的紀錄，未來數年申請貸款或信用卡會受到影響，但影響程度相對較輕。而破產則會摧毀信用，紀錄可能長達七至十年，幾乎難以獲得新的信貸。
在職業與生活影響方面，債務重組通常不會直接影響工作或專業資格，但破產則會帶來職業限制，尤其是對需要金融信譽或專業資格的人來說影響重大。
最後，在心理與社會壓力方面，債務重組讓債務人保留一定的尊嚴，雖然仍需還款，但能避免破產帶來的社會標籤。而破產則往往被視為「財務失敗」，債務人需承受額外的心理負擔。
四、債務重組的壞處
雖然債務重組能避免破產，但它並非沒有缺點。首先，信用紀錄會受到影響，即使成功完成計劃，未來幾年仍難以獲得貸款。其次，還款期通常會被拉長，最終支付的總利息可能比原來更多。再者，債務重組並非債務人單方面就能決定，必須經銀行同意，存在失敗風險。此外，市面上有不少黑心中介聲稱能「保證成功」，但實際上收費高昂卻無法兌現承諾。最後，即使債務重組成功，債務人仍需自律，若在期間再次借貸，最終只會令債務更嚴重。
五、破產的壞處
破產的後果比債務重組更嚴重。首先，資產會被清算，包括物業、汽車和投資等。其次，信用紀錄會嚴重受損，影響時間長達數年至十年，導致未來貸款或置業幾乎不可能。再者，部分專業資格會被吊銷，對職業生涯構成致命打擊。此外，破產也會帶來心理壓力與社會標籤，令債務人難以抬頭做人。最後，破產者的財務活動會受到限制，例如不能擔任公司董事或設立新公司。
六、IVA：折衷的香港債務解決方案
除了債務重組與破產，香港還有一個介乎兩者之間的方案——IVA（個人自願安排）。IVA 是由破產管理人主持，並須獲法院批准的安排。只要超過 75% 的債權人同意，IVA 就會生效，具備法律效力。
與債務重組相比，IVA 的保障更強，不必擔心個別債權人不合作；與破產相比，IVA 的後果較輕，能避免專業資格被吊銷，同時也有機會爭取部分債務減免。對於有穩定收入、但無法完全償還龐大債務的人來說，IVA 是一個理想的折衷方案。
七、真實案例
李小姐因過度使用信用卡，累積了 40 萬港元債務。她有穩定工作，但最低還款額超過收入。透過債務重組，她成功將月供從 15,000 元降至 6,000 元，五年後清還所有債務，避免了破產。
相反，黃先生經營生意失敗，欠下 300 萬港元，收入不足以應付任何還款。他最終選擇破產，雖然失去了資產與信用，但徹底解除債務，重新開始人生。
另外，陳先生是一名會計師，因投資失利欠下 120 萬港元。若選擇破產，他將失去執業資格。最終他透過 IVA，每月償還 12,000 元，五年後完成計劃，剩餘債務獲豁免。
八、如何選擇？
選擇「債務重組或破產」時，應根據以下幾個因素：
收入能力：若仍有穩定收入，債務重組或 IVA 較合適；若完全無收入，破產可能是唯一出路。
債務金額：數十萬的債務可考慮重組；數百萬的龐大債務則可能需要 IVA 或破產。
職業需求：若職業不能承受破產的後果，例如律師、會計師或保險代理，應避免破產，優先考慮 IVA 或重組。
未來規劃：若想保留信用與理財基礎，重組或 IVA 較佳；若希望徹底清除債務，破產可能更合適。
九、專業建議
面對債務困境，不應盲目選擇。建議債務人：
先評估自身狀況，計算總債務、收入與支出。
多比較不同方案，了解債務重組、IVA 與破產的差異。
避免中介陷阱，優先透過銀行、持牌破產管理人或非牟利機構尋求幫助。
改善理財習慣，不論選擇哪條路，若不改變消費模式，問題可能重現。
十、結論
在香港，債務重組與破產分別非常明顯。債務重組是重新安排還款，適合仍有收入的人；破產則是徹底解除債務，但後果極為嚴重。IVA 作為折衷方案，既具法律保障，又能避免破產的極端影響，對不少債務人來說更為實際。
最重要的是，債務人必須全面理解每種方案的影響，再結合自身情況作出選擇。只有正視問題、及早行動，才能真正走出債務陰影，重新建立財務自由。